La legibilidad de los informes de aseguramiento: efecto de los mecanismos de control interno

Autores/as

DOI:

https://doi.org/10.51302/rcyt.2023.16807

Palabras clave:

legibilidad, aseguramiento, consejo de administración

Resumen

El objetivo de este estudio es analizar cuáles son los mecanismos de control internos vinculados al consejo de administración que actúan como refuerzo de la legibilidad de los informes de aseguramiento. Para testar dicho objetivo, se propone un modelo de regresión para datos de panel en una muestra final de 183 observaciones de empresas internacionales localizadas en 16 países. Los resultados obtenidos ponen de manifiesto un efecto diferente del consejo en la legibilidad y comprensión de los informes en función del mecanismo analizado. Así, mientras la diversidad de género en el consejo de administración y la existencia de un comité especializado de sostenibilidad consiguen reforzar la legibilidad y la comprensión de los informes de aseguramiento, un tamaño excesivo del consejo parece actuar en contra de informes claros y precisos y favorecer la complejidad lingüística.

Descargas

Los datos de descargas todavía no están disponibles.

Biografía del autor/a

Jennifer Martínez-Ferrero, Universidad de Salamanca. Instituto Multidisciplinar de Empresa (IME) (España)

Profesora titular en la Universidad de Salamanca. Ha publicado en revistas internacionales de alto impacto en torno a 80 artículos de investigación, de los cuales 60 se encuentran en revistas indexadas en el Journal Citation Reports (JCR) y un 70 % de ellas, en primer o segundo cuartil. Ha participado activamente en proyectos de investigación nacionales como IP y miembro del equipo de investigación. Fruto de su labor investigadora reconocida a nivel internacional ha sido incluida en el Ranking de Stanford del 2 % de investigadores más citados en 2020 y 2021. https://orcid.org/0000-0001-8387-1466

Michele Guidi, Università Politecnica delle Marche (Italia)

Assistant Professor in Business Administration en la Università Politecnica delle Marche, donde obtuvo un Doctorado en Management and Law en 2021. Su actividad investigadora es multidisciplinar y está vinculada principalmente a los temas de reportes de sostenibilidad, auditoría corporativa y valoración de empresas. Ha publicado artículos en revistas internacionales y diversas contribuciones en volúmenes. Participa activamente en grupos de investigación nacionales e internacionales, y en 2020 realizó una estancia de investigación en la Universidad de Salamanca. https://orcid.org/0000-0002-3178-6662

Emma García-Meca, Universidad Politécnica de Cartagena (España)

Catedrática en la Universidad Politécnica de Cartagena. Su actividad investigadora se plasma en numerosas publicaciones en revistas de internacionales de alto impacto y en la difusión de sus resultados en más de 70 congresos nacionales e internacionales. Fruto de esta intensa labor investigadora figura dentro del Ranking de Stanford del 2 % de investigadores más citados en 2020 y 2021. Es Editora Asociada (desde 2011) de la Spanish-Accounting Review (JCRQ3). https://orcid.org/0000-0001-7639-1333

Citas

Adhariani, D. y Du Toit, E. (2020). Readability of sustainability reports: evidence from Indonesia. Journal of Accounting in Emerging Economies, 10(4), 621-636.

Al-Shaer, H. y Zaman, M. (2016). Board gender diversity and sustainability reporting quality. Journal of Contemporary Accounting & Economics, 12(3), 210-222.

Arellano, M. y Bond, S. (1991). Some tests of specification for panel data: Monte Carlo evidence and an application to employment equations. The Review of Economic Studies, 58(2), 277-297.

Atif, M., Liu, B. y Nadarajah, S. (2022). The effect of corporate environmental, social and governance disclosure on cash holdings: Life-cycle perspective. Business Strategy and the Environment, 31(5), 2.193-2.212.

Ballou, B., Chen, P. C., Grenier, J. H. y Heitger, D. L. (2018). Corporate social responsibility assurance and reporting quality: Evidence from restatements. Journal of Accounting and Public Policy, 37(2), 167-188.

Ben-Amar, W. y Belgacem, I. (2018). Do socially responsible firms provide more readable disclosures in annual reports? Corporate Social Responsibility and Environmental Management, 25(5), 1.009-1.018.

Boiral, O. (2013). Sustainability reports as simulacra? A counter-account of A and A+ GRI reports. Accounting, Auditing & Accountability Journal, 26(7), 1.036-1.071.

Boiral, O. y Heras-Saizarbitoria, I. (2020). Sustainability reporting assurance: Creating stakeholder accountability through hyperreality? Journal of Cleaner Production, 243, 11.8596.

Boiral, O., Heras-Saizarbitoria, I. y Brotherton, M. C. (2019). Assessing and improving the quality of sustainability reports: The auditors’ perspective. Journal of Business Ethics, 155(3), 703-721.

Bradbury, M., Jia, J. y Li, Z. (2022). Corporate social responsibility committees and the use of corporate social responsibility assurance services. Journal of Contemporary Accounting & Economics, 18(2), 10.0317.

Buertey, S. (2021). Board gender diversity and corporate social responsibility assurance: The moderating effect of ownership concentration. Corporate Social Responsibility and Environmental Management, 28(6), 1579-1590.

Dalton, D. R., Daily, C. M., Ellstrand, A. E. y Johnson, J. L. (1998). Meta-analytic reviews of board composition, leadership structure, and financial performance. Strategic management journal, 19(3), 269-290.

Dhaliwal, D. S., Radhakrishnan, S., Tsang, A. y Yang, Y. G. (2012). Nonfinancial disclosure and analyst forecast accuracy: International evidence on corporate social responsibility disclosure. The accounting review, 87(3), 723-759.

Diamond, D. W. y Verrecchia, R. E. (1991). Disclosure, liquidity, and the cost of capital. The Journal of Finance, 46(4), 1.325-1.359.

Dwekat, A., Meqbel, R., Seguí-Mas, E. y Tormo-Carbó, G. (2022). The role of the audit committee in enhancing the credibility of CSR disclosure: Evidence from STOXX Europe 600 members. Business Ethics, the Environment & Responsibility, 31(3), 718-740.

Fernández-Feijoo, B., Romero, S. y Ruiz-Blanco, S. (2014). Women on boards: do they affect sustainability reporting? Corporate Social Responsibility and Environmental Management, 21(6), 351-364.

García-Meca, E., Martínez-Ferrero, J., Ramón Llorens, M. C., (2022). La diversidad de género en órganos de control y gestión y el reporting del cumplimiento de los objetivos de desarrollo sostenible. Revista de Contabilidad y Tributación. CEF, 471, 159-178.

García-Sánchez, I. M., Hussain, N., Khan, S. A. y Martínez-Ferrero, J. (2022). Assurance of corporate social responsibility reports: Examining the role of internal and external corporate governance mechanisms. Corporate Social Responsibility and Environmental Management, 29(1), 89-106.

García-Sánchez, I. M. y Martínez-Ferrero, J. (2019). The relevance of assurance statements on CSR information to independent directors. European Journal of International Management, 13(1), 1-24.

Gunning, R. (1952). Technique of clear writing. McGraw-Hill.

Hasan, I., Kobeissi, N., Liu, L. y Wang, H. (2018). Corporate social responsibility and firm financial performance: The mediating role of productivity. Journal of Business Ethics, 149(3), 671-688.

Hassan, A. (2019). Verbal tones in sustainability assurance statements: An empirical exploration of explanatory factors. Sustainability Accounting, Management and Policy Journal, 10(3), 427-450.

Hazaea, S. A., Zhu, J., Khatib, S. F., Bazhair, A. H. y Elamer, A. A. (2021). Sustainability assurance practices: A systematic review and future research agenda. Environmental Science and Pollution Research, 1-22.

Hodge, K., Subramaniam, N. y Stewart, J. (2009). Assurance of sustainability reports: Impact on report users’ confidence and perceptions of information credibility. Australian accounting review, 19(3), 178-194.

Hummel, K., Schlick, C. y Fifka, M. (2019). The role of sustainability performance and accounting assurors in sustainability assurance engagements. Journal of Business Ethics, 154(3), 733-757.

IFAC y AICPA. (2022). The State of Play in Reporting and Assurance of Sustainability Information: Update 2019-2020 Data & Analysis. https://www.ifac.org/knowledge-gateway/contributing-global-economy/publications/state-play-reporting-and-assurance-sustainability-information-update-2019-2020-data-analysis

KPMG. (2022). Big shifts, small steps. Survey of Sustainability Reporting 2022. https://assets.kpmg/content/dam/kpmg/xx/pdf/2022/10/ssr-small-steps-big-shifts.pdf

Li, F. (2008). Annual report readability, current earnings, and earnings persistence. Journal of Accounting and Economics, 45(2-3), 221-247.

Loughran, T. y McDonald, B. (2014). Measuring readability in financial disclosures. The Journal of Finance, 69(4), 1.643-1.671.

Lundholm, R. J., Rogo, R. y Zhang, J. L. (2014). Restoring the tower of Babel: How foreign firms communicate with US investors. The Accounting Review, 89(4), 1.453-1.485.

Martínez-Ferrero, J. y García-Sánchez, I. M. (2017). Sustainability assurance and assurance providers: Corporate governance determinants in stakeholder-oriented countries. Journal of Management & Organization, 23(5), 647-670.

Martínez-Ferrero, J. y García-Meca, E. (2020). Internal corporate governance strength as a mechanism for achieving sustainable development goals. Sustainable Development, 28(5), 1.189-1.198.

Martínez-Ferrero, J., Guidi, M. y García-Meca, E. (2023). Sustainability restatements, firm risk and controversial industries: Analysing the signals based on revision type. Corporate Social Responsibility and Environmental Management, 30(1), 473-485.

Martínez-Ferrero, J., Ruiz-Barbadillo, E. y Guidi, M. (2021). How capital markets assess the credibility and accuracy of CSR reporting: Exploring the effects of assurance quality and CSR restatement issuance. Business Ethics, the Environment & Responsibility, 30(4), 551-569.

Michelon, G. y Parbonetti, A. (2012). The effect of corporate governance on sustainability disclosure. Journal of management & governance, 16(3), 477-509.

Michelon, G., Patten, D. M. y Romi, A. M. (2019). Creating legitimacy for sustainability assurance practices: evidence from sustainability restatements. European Accounting Review, 28(2), 395-422.

Moroney, R., Windsor, C. y Aw, Y. T. (2012). Evidence of assurance enhancing the quality of voluntary environmental disclosures: an empirical analysis. Accounting & Finance, 52(3), 903-939.

Nilipour, A., De Silva, T. A. y Li, X. (2020). The readability of sustainability reporting in New Zealand over time. Australasian Accounting, Business and Finance Journal, 14(3), 86-107.

O’Dwyer, B. y Owen, D. L. (2005). Assurance statement practice in environmental, social and sustainability reporting: a critical evaluation. The British Accounting Review, 37(2), 205-229.

Osma, B. G. y Guillamón-Saorín, E. (2011). Corporate governance and impression management in annual results press releases. Accounting, Organizations and Society, 36(4-5), 187-208.

Owen, D. L., Swift, T. A., Humphrey, C. y Bowerman, M. (2000). The new social audits: accountability, managerial capture or the agenda of social champions? European Accounting Review, 9(1), 81-98.

Perego, P. y Kolk, A. (2012). Multinationals’ accountability on sustainability: The evolution of third-party assurance of sustainability reports. Journal of business ethics, 110(2), 173-190.

Peters, G. F. y Romi, A. M. (2015). The association between sustainability governance characteristics and the assurance of corporate sustainability reports. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 34(1), 163-198.

PWC. (2019). Informe Do Good. Do Better. Reporting ESG Guía práctica para su correcta comprensión y aplicación. ESADE. Center for Corporate Governance.

Rahdari, A. H. y Rostamy, A. A. A. (2015). Designing a general set of sustainability indicators at the corporate level. Journal of Cleaner Production, 108, 757-771.

Ramón-Llorens, M. C., García-Meca, E. y Pucheta-Martínez, M. C. (2021). Female directors on boards. The impact of faultlines on CSR reporting. Sustainability Accounting, Management and Policy Journal, 12(1), 156-183.

Roodman, D. (2009). How to do xtabond2: An introduction to difference and system GMM in Stata. The Stata Journal, 9(1), 86-136.

Ruiz-Barbadillo, E. y Martínez-Ferrero, J. (2020). Empirical analysis of the effect of the joint provision of audit and sustainability assurance services on assurance quality. Journal of Cleaner Production, 266, 121943.

Simnett, R., Vanstraelen, A. y Chua, W. F. (2009). Assurance on sustainability reports: An international comparison. The accounting review, 84(3), 937-967.

Smith, J., Haniffa, R. y Fairbrass, J. (2011). A conceptual framework for investigating ‘capture’ in corporate sustainability reporting assurance. Journal of Business Ethics, 99(3), 425-439.

Uyar, A., Kuzey, C., Kilic, M. y Karaman, A. S. (2021). Board structure, financial performance, corporate social responsibility performance, CSR committee, and CEO duality: Disentangling the connection in healthcare. Corporate Social Responsibility and Environmental Management, 28(6), 1.730-1.748.

Velte, P. (2018). Is audit committee expertise connected with increased readability of integrated reports: Evidence from EU companies. Problems and Perspectives in Management, 16(2), 23-41.

Referencias legislativas

Directiva 2014/95/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 22 de octubre de 2014, por la que se modifica la Directiva 2013/34/UE en lo que respecta a la divulgación de información no financiera e información sobre diversidad por parte de determinadas grandes empresas y determinados grupos.

Directiva (UE) 2022/2464 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 14 de diciembre de 2022, por la que se modifican el Reglamento (UE) n.º 537/2014, la Directiva 2004/109/CE, la Directiva 2006/43/CE y la Directiva 2013/34/UE, por lo que respecta a la presentación de información sobre sostenibilidad por parte de las empresas.

Descargas

Publicado

17-05-2023 — Actualizado el 01-06-2023

Versiones

Cómo citar

Martínez-Ferrero, J., Guidi, M., & García-Meca, E. (2023). La legibilidad de los informes de aseguramiento: efecto de los mecanismos de control interno. Revista De Contabilidad Y Tributación. CEF, (483), 161–186. https://doi.org/10.51302/rcyt.2023.16807 (Original work published 17 de mayo de 2023)