Participaciones propias para amortización y reducción de capital: criterio antielusivo en los conflictos 20, 20 bis, 20 ter, 20 quater y 22

Resumen

Este trabajo examina conjuntamente los informes 20, 20 bis, 20 ter, 20 quater y 22 de la Comisión Consultiva sobre conflicto en la aplicación de la norma tributaria, publicados en febrero y marzo de 2026. Los cinco informes califican como conflicto determinadas adquisiciones de participaciones propias seguidas de su amortización mediante reducción de capital, al entender que la secuencia sustituye artificiosamente una reducción de capital con devolución de aportaciones por una compraventa generadora de ganancia patrimonial. El estudio reconstruye los dos grupos fácticos, delimita la relación entre calificación y conflicto tras la jurisprudencia del Tribunal Supremo (TS) y sistematiza el criterio administrativo emergente. Se sostiene que la predeterminación de la amortización, la extracción de reservas y la ausencia de una función autónoma de la autocartera son indicios de especial intensidad, pero que la licitud mercantil de la técnica impide convertir su forma en una presunción automática de abuso. Finalmente, se analiza el efecto prospectivo de la publicación sobre la sancionabilidad del artículo 206 bis de la Ley general tributaria y se propone una matriz probatoria para operaciones futuras.