Análisis crítico del estado de flujos de efectivo de las actividades de explotación del PGC2007 y su utilización en la evaluación de la solvencia empresarial
DOI:
https://doi.org/10.51302/rcyt.2009.7801Palabras clave:
estado de flujos de efectivo, solvencia técnica empresarial, recursos generados por las actividades ordinarias, Plan General de Contabilidad 2007Resumen
Es incuestionable la trascendencia de la información financiera ofrecida por el estado de flujos de efectivo (EFE), por lo que la demanda de su inclusión entre las cuentas anuales ha sido finalmente atendida con la puesta en vigor del PGC2007.
Sin embargo, la formulación del EFE adoptada por el PGC2007, sobre todo en lo referente a la determinación y presentación de los flujos de efectivo procedentes de las actividades de explotación, detenta ciertas deficiencias que pueden empañar las bondades de su manejo y aplicación. La ambigua definición de ciertos apartados, un engorroso y contradictorio proceso de cálculo y la indefinición del PGC2007 en el tratamiento dispensado a ciertas problemáticas en la elaboración del EFE, son algunas de las críticas apuntadas en este trabajo.
Además, en nuestra opinión, el EFE no explica con meridiana claridad por qué las empresas producen un determinado nivel de tesorería a través de su actividad de explotación; informa sobre la cuantía de tesorería creada, pero no revela el origen de generación de la misma. A este respecto el EFE ha renunciado al cálculo de una variable primordial para el mundo empresarial: los recursos generados por las actividades ordinarias.
De ahí que los objetivos del presente estudio sean, por una parte, solventar las imprecisiones e insuficiencias detectadas en el EFE, y de otra, proponer una formulación alternativa de los flujos de efectivo procedentes de las actividades de explotación, que nos permita revelar las fuentes primordiales de obtención de tesorería para una bien fundada toma de decisiones en el diagnóstico y tratamiento de la solvencia técnica empresarial.
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