Escenarios de excepción de prevalencia de la imagen fiel sobre los principios y normas contables legales. Análisis conceptual y evidencia empírica para las empresas españolas cotizadas en el Ibex 35

Resumen

Este trabajo ha obtenido el Accésit Premio Estudios Financieros 2008 en la modalidad de CONTABILIDAD Y ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS.

La Imagen Fiel se consigue por lo general aplicando los Principios y Normas Contables (PyNC) legales de obligado cumplimiento en España. No obstante, el artículo 34.4 del Código de Comercio (C de C) y el propio texto del PGC 2008 establecen que, en casos excepcionales, si la aplicación de una disposición legal en materia de contabilidad fuese incompatible con la Imagen Fiel, tal disposición no sería aplicable, lo que significa que debería utilizarse una solución contable distinta de la legal para tales casos que fuese capaz de mostrarla.
La tesis del trabajo es que este precepto prácticamente no se cumple, sino que ha quedado convertido prácticamente en «letra muerta», tanto por parte de las empresas que elaboran sus Cuentas Anuales, como por los auditores de cuentas que las verifican, aun cuando existen distintos escenarios de excepción de tal naturaleza, enumerados en el trabajo, en los que para mostrar la Imagen Fiel estaría justificado utilizar ciertas soluciones contables diferentes de las legales para los casos correspondientes, para poder mostrar tal objetivo informativo. Una revisión empírica de los informes anuales presentados por las compañías cotizadas españolas del IBEX 35 para el intervalo 1993 al 2007, evidencia que solo en un par de casos y no demasiado significativos, se utiliza la susodicha cláusula de excepción, con lo cual el objetivo informativo de la Imagen Fiel muestra un importante indicio de fisura por tal causa. El artículo concluye con una serie de recomendaciones a adoptar para poder superar la situación de facto verdaderamente indeseable.