Criterios de valoración de instrumentos financieros derivados sobre títulos de renta fija
DOI:
https://doi.org/10.51302/rcyt.1997.17151Resumen
Accésit Premio Estudios Financieros 1996
En la mayor parte de los criterios de valoración de derivados se utiliza el arbitraje como elemento de referencia para determinar si el contrato está valorado equitativamente o no. Pero la ausencia de oportunidad de arbitraje implica que la relación entre precios y cantidades sea lineal y que en todo momento se deba ajustar dicha relación a las condiciones imperantes en el mercado.
En este trabajo se pretende estudiar el problema de valoración de los derivados sobre títulos de renta fija aplicando la técnica de valoración cupón cero y el modelo binomial, con el fin de tratar de determinar el sistema de fijación de precios teóricos que mejor se ajusta al precio vigente en todo momento en el mercado financiero correspondiente.
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Citas
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