Los efectos de la NIIF 16 en el primer año de su implantación. Un análisis en los grupos cotizados del Ibex 35
DOI:
https://doi.org/10.51302/rcyt.2021.7455Palabras clave:
arrendamientos, NIIF 16, Ibex 35, estados financieros consolidados, COVID-19Resumen
El objetivo de este trabajo es analizar el impacto de la nueva normativa de arrendamientos, inmediatamente después de su implantación obligatoria, en los estados financieros de los grupos españoles cotizados del Ibex 35. La principal motivación para realizar la presente investigación es el número limitado de trabajos publicados hasta este momento que analicen el impacto real de la NIIF 16 debido a su reciente entrada en vigor. Además, el trabajo se centra en una norma contable que introduce cambios importantes en materia de arrendamientos, tanto desde el punto de vista conceptual como práctico. Por tanto, nuestro objetivo es analizar y cuantificar los efectos reales de la NIIF 16 en los estados financieros consolidados, así como en las principales ratios económico-financieras. Asimismo, exponemos las líneas actuales de trabajo de los organismos reguladores en materia de arrendamientos y las adaptaciones de la norma de arrendamientos como consecuencia de la COVID-19.
Descargas
Citas
Banco de España. (2020). Efectos de la aplicación de la NIIF 16 sobre arrendamientos en los grupos cotizados españoles no financieros. https://repositorio.bde.es/bitstream/123456789/13201/1/nest14.pdf
Barral, A.; Cordobés, M. y Ramírez, J. (2014). Los arrendamientos operativos: impacto de su reconocimiento en los estados financieros y en la política de financiación de las compañías españolas y del Reino Unido. Revista de Contabilidad, 17(2), 212-223.
Beattie, V.; Edwards, K. y Goodacre, A. (1998). The impact of constructive operating lease capitalisation on key accounting ratios. Accounting and Business Research, 28(4), 233-254.
Comisión Nacional de Mercado de Valores (CNMV). Listado de cuentas anuales e informes de auditoría. https://www.cnmv.es/Portal/consultas/Rectoras/ListadoAuditoriasCuentasAnuales.aspx
Comiran, F. y Graham, C. M. (2016). Comment letter activity: A response to proposed changes in lease accounting. Research in Accounting Regulation, 28(2), 109-117.
Duke, C. J., Hsieh, S. y Su, Y. (2009). Operating and synthetic leases: Exploiting financial benefits in the post-Enron era. Advances in Accounting, 25(1), 28-39.
Durocher, S. (2008).Canadian evidence on the constructive capitalization of operating leases. Accounting Perspectives, 7(3), 227-256.
ERA. (2016). ERA Market Report 2015. http://erarental.org/en/publications/era-rental-statistics/era-market-report-2015
Europe Economics. (2017). Ex ante impact assessment of IFRS 16. www.europe-economics.com
Fitó, M.; Moya, S. y Orgaz, N. (2013). Considering the effects of operating lease capitalization on key financial ratios. Revista Española de financiación y contabilidad, 159, 341-369.
Fülbier, R. U.; Silva, J. L. y Pferdehirt, M. H. (2008). Impact of Lease Capitalization on financial ratios of listed German companies. Schmalenbach Business Review, 60, 122-144.
Fundación IFRS. (2020). IFRS 16 and COVID 19. https://cdn.ifrs.org/-/media/feature/supporting-implementation/ifrs-16/ifrs-16-rent-concession-educational-material.pdf
Gill de Albornoz, B.; Rusanescu, S. y Cabedo, P. (2017). Las nuevas normas contables de arrendamientos: causas y potenciales efectos económicos. Revista de Contabilidad y Tributación. CEF, 406, 207-246.
Giner, B.; Merello, P y Pardo, F. (2019). Assessing the impact of operating lease capitalization with dynamic Monte Carlo simulation. Journal of Business Research, 101, 836-845.
Heywood, C. (2020). Australian corporate real estate lease reporting ahead of IFRS 16. Pacific Rim Property Research Journal, 26, 131-148.
Imhoff, E. A.; Lipe, R. y Wright, D. (1991). Operating leases: Impact of constructive capitalization. Accounting Horizons, 5(1), 51-63.
Imhoff, E. A., Lipe, R. y Wright, D. (1997). Operating leases: Income effects of constructive capitalization. Accounting Horizons, 11(2), 12-32.
International Accounting Standards Board (IASB). (2016a). Leases. International Financial Reporting Standard No. 16. IFRS Foundation. March.
International Accounting Standards Board (IASB). (2016b). Effects Analysis. IFRS 16 Leases. IFRS Foundation. January.
International Accounting Standards Board (IASB). (2020). Exposure Draft ED/2020/4 Lease Liability in a Sale and Leaseback. November. https://www.ifrs.org/content/dam/ifrs/project/lease-liability/ed-lease-liability-in-a-sale-or-leaseback.pdf
International Accounting Standards Board (IASB). (2021). Amendment IFRS 16. Covid-19-Related Rent Concessions beyond 30 June 2021. February. https://www.ifrs.org/content/dam/ifrs/publications/amendments/english/2021/covid-19-related-rent-concessions-beyond-30-june-2021-amendment-to-ifrs-16.pdf
KPMG. (2020). Cambios a la norma de arrendamientos (NIIF 16) por el COVID 19. ¿Cómo impacta en la contabilidad? https://www.tendencias.kpmg.es/2020/04/covid-19-niif-16-arrendamientos-contabilidad/
Mellado, L. y Parte, L. (2017a). Determinants of Corporate Lobbying Intensity in the Lease Standard-Setting Process. Revista de Contabilidad - Spanish Accounting Review, 20(2), 131-142.
Mellado, L. y Parte, L. (2017b). Evaluation of the Incentives to Participate in the Public Consultant Process of Lease Project. Journal of Public Programs & Policy Evaluation, 8, 90-117.
Mellado, L. y Parte, L. (2021). Insights from Lobbying Research on the Accounting Standard-Setting Process Through Comment Letter Submissions, Eurasian Economic Perspectives. Eurasian Studies in Business and Economics, 16(1), 3-21.
Molina-Sánchez, H. (2019). Las novedades para los arrendatarios que trae la NIIF 16. Arrendamientos y una primera aproximación a cómo se ha efectuado la transición en los grupos consolidados del IBEX 35. Conferencia AECA de Instrumentos Financieros.
Molina, H. y Mora, A. (2015). Cambios conceptuales en la contabilidad de los arrendamientos: retos normativos y académicos. Revista de Contabilidad, 18(1), 99-113.
Morales-Díaz, J. y Zamora-Ramírez, C. (2018). Effects of IFRS 16 on Key Financial Ratios: A New Methodological Approach. Accounting in Europe, 15(1), 1-33.
Mulford, C. y Gram, M. (2007). The Effects of Lease Capitalization on Various Financial Measures: An Analysis of the Retail Industry. Journal of Applied Research in Accounting and Finance, 2(2), 3-13.
Pardo, F. y Giner, B. (2018). The capitalization of operating leases: Analysis of the impact on the IBEX 35 companies. Intangible Capital, 14(3), 445-483.
SEC. (2005). Report and Recommendations Pursuant to Section 401(c) of the Sarbanes-Oxley Act of 2002 on Arrangements with Off-Balance Sheet Implications, Special Purpose Entities, and Transparency of Filings by Issuers. http://www.sec.gov/news/studies/soxoffbalancerpt.pdf
