Descifrando el cambio de política fiscal internacional de Estados Unidos post-Trump 2.0 (2025): ¿hacia un recalibrado del sistema fiscal internacional post-BEPS? (II)
DOI:
https://doi.org/10.51302/rcyt.2026.24929Palabras clave:
fiscalidad internacional, reforma fiscal americana, tributación global mínima, tributación de multinacionalesResumen
Este trabajo examina el giro en la política fiscal internacional de Estados Unidos tras el inicio del segundo mandato del presidente Trump en 2025. A través de diversas órdenes ejecutivas y reformas legislativas, la nueva Administración ha cuestionado el marco multilateral de cooperación fiscal articulado por la OCDE en relación con el desarrollo del acuerdo fiscal global de 2021 (BEPS 2.0), especialmente en lo relativo a la tributación mínima global (Pilar 2) y a los impuestos sobre servicios digitales.
El artículo analiza en detalle la desvinculación formal de Estados Unidos del referido acuerdo fiscal global (BEPS 2.0), la reconfiguración del marco americano de imposición corporativa (GILTI, FDII, BEAT) y el desarrollo de una estrategia de negociación bilateral con otros países, que incluye medidas arancelarias y fiscales con potencial efecto retaliatorio.
A través de esta estrategia, la Administración americana podría estar alterando el proceso post-BEPS de transformación del marco fiscal internacional, propiciando un recalibrado del Global Tax Deal (2021), que podría marcar el ocaso del clímax BEPS de cooperación fiscal multilateral, dando inicio a un nuevo ciclo del sistema fiscal internacional bajo un signo distinto.
En esta segunda parte del estudio, abordamos la reforma fiscal americana articulada a través de la One, Big, Beautiful Bill Act, tratando de explicar los principales cambios introducidos en el marco fiscal corporativo americano, en conexión con el giro de la política fiscal internacional post-Trump 2.0, y cómo todo ello posee implicaciones relevantes sobre la configuración y funcionamiento del sistema fiscal internacional y las propias agendas fiscales nacionales.
Descargas
Citas
Arias Esteban, I. (2025). Latin America and Caribbean’s efforts to promote tax compliance for MNEs. Belt and Road Initiative Tax Journal, 6.
Avi-Yonah, R. (11 de abril de 2025). Should the States Return to Worldwide Combined Reporting? TNI.
Avi-Yonah, R. (13 de junio de 2025). Corporate Tax: Best Tool for Taxation Regulation Goal. TNI.
Avi-Yonah, R. (4 de diciembre de 2025). Can Side by Side Work? TNI.
Baker y McKenzie (mayo 2025). A Closer Look at How Proposed Section 899 Would Increase Tax Rates for Certain Non-US Persons and Governments. Tax News and Developments.
Bergas Forteza, A. (11 de julio de 2025). Europe Between Giants: Trump’s Tax Policy and the Two-Pillar Solution’s End. TNI.
Bray, S. (18 de julio de 2025). Global Minimum Tax Battles Put Emerging Economies in Crossfire. Bloomberg Tax.
Bray, R., Brown, M. y Rego, J. (24 de julio de 2025). Revenge Tax Scrapped: What the G7 Agreement Could Mean for US Taxpayers. TNI.
Butani, M., Agrawal, S., Shukla, H., Khanna, P. y Koona, S. (10 de diciembre de 2025). From Trade Wars to Treaty Gaps: The New Frontier of Fiscal Diplomacy. TNI.
Calderón, J. M. (2022). La transformación del marco fiscal internacional resultante de la reforma fiscal global. Civitas REDF, 193.
Cioffi, B. (14 de mayo de 2025). Businesses, Families Get Boost in Tax Bill: Winners and Losers. Bloomberg Tax.
Cohen, Z. y Wasson, E. (9 de septiembre de 2025). Treasury Looks to Revive «Revenge Tax» if OECD Deal Falls Short. Bloomberg Tax.
Cottani, G. y Altenburg, N. (10 de abril de 2025). A Shifting Landscape: International Tax of Software Payments. TNI.
Curry, J. (13 de mayo de 2025). House GOP Vision for International Tax? Stay the Course. TNI.
Curry, J. (12 de junio de 2025). Business Advocates for Senate Shakeup on International Tax. TNI.
Curry, J. (11 de agosto de 2025). BEAT mitigation takes on fresh importance postOBBBA. TNI.
Curry, J. (10 de noviembre de 2025). EU Multinationals Face Steep Pillar 2 Compliance Costs, Study Says. TNI.
Driessen, P. (1 de octubre de 2025). The US Restarts the Race to the Tax Bottom. TNI.
Elliot, C. B. (29 de septiembre de 2025). The OBBBA BEAT Goes On: A rate Increase and Credit Preservation. TNI, 188.
Estes, R. (9 de junio de 2025). Taxing Countries that Are Targeting US Companies Isn’t Revenge. Bloomberg Tax.
EY (10 de marzo de 2025). How increased global competition is reshaping tax priorities.
Finley, R. (21 de abril de 2025). U.S. Multilateral Tax Goals Will Be Victims in Global Trade War. TNI, 118.
Goulder, R. (11 de julio de 2025). Goodbye, Section 899, We Hardly Knew Ye. TNI.
Herzfeld, M. (2 de junio de 2025). One Big (Not So) Beautiful Way to Discourage International Investment. TNI, 118.
Herzfeld, M. (12 de junio de 2025). TACO Trades and More Anomalies in the Big Tax Bill. TNI.
Herzfeld, M. (14 de julio de 2025). Moving On From Retaliatory Taxes. TNI, 119.
Herzfeld, M. (22 de septiembre de 2025). State Aid as Precursor to Pillar 2. TNI, 119.
Hillier, C. y Kirillova, Y. (26 de agosto de 2025). Unstable Foundations: the Legal and Political Fragility of OECD Pillar 2. TNI.
Jha, S. (6 de junio de 2025a). Clients Worried Over US «Revenge Tax», Investment Executive Says. Bloomberg Tax.
Jha, S. (6 de junio de 2025b). Multilateral Tax Deals Are Dead, Former HMRC Chief Says. Bloomberg Tax.
Kirillova, Y. y Hillier, C. (26 de agosto de 2025). Unstable Foundations: The Legal and Political Fragility of OECD Pillar 2. TNI.
Kowalaze, K. y Horobin, W. (18 de julio de 2025). German Finance Chief says Berlin Committed to Global Company Tax. Bloomberg Tax.
Lamer, E. (14 de julio de 2025). EU Official Says GILTI push down might defect Pillar 2 purpose. TNI.
Lamer, E. (15 de diciembre de 2025a). EU Commission to Assess Effect of Side-by-Side System. TNI.
Lamer, E. (15 de diciembre de 2025b). Pillar 2 Side-by-Side Tax System Would Take effect January 2026, TNI.
Majorana, D. (17 de julio de 2025). The G7 Statement on Pillar 2 Marks Europe’s Strategic Tax Moment, TNI.
Maroto, A. (2025). El Impuesto Complementario en la Ley 7/2024, de 20 de diciembre. ¿Una apuesta multilateral acertada? Parte II. Carta Tributaria, 124.
Munson, J. (4 de agosto de 2025). African Nations Say G7 Deal Shows Global Tax Rules Are Broken. Bloomberg Tax.
Natter, A. (15 de mayo de 2025). GOP Plan Targets Clean-Energy Supplies Tied to China. Bloomberg Tax.
Petitjean, S. (18 de diciembre de 2025). EU Holdsout Clear the Way for OECD Pillar 2 Side-by-Side Plan. TNI.
Pizzola, B. y Rai, A. (24 de octubre de 2025). Tax Impacts of the OBBBA on the Business Sector and Key Industries. TNI.
Rapoport, M. (29 de mayo de 2025). Retaliatory Tax Plan Seen as Hurting Foreign Investments in US. Bloomberg Tax.
Rapoport, M. (1 de diciembre de 2025). Business Groups Urges More Changes to Regs. On Book Income Tax. Bloomberg Tax.
Roberts, A. y Choer Moraes, H. y Ferguson, V. (2019). Toward a Geoeconomic Order in international trade and investment. Journal of International Economy, 10.
Rolfes, D., Pepper, A., Winnick, D. y Caldwell, C. (3 de junio de 2025). Take 2: Evaluating the Revised Retaliatory Measures in the House Bill. TNI.
Russo, R. y Vermola, N. (5 de septiembre de 2025). The International tax landscape: Minimum Tax and Maximum Confusion. Kluwer Law International Tax Blog.
Saeed, S. (11 de julio de 2025). Tariff threat could contaminate minimum tax talks, EU says. Bloomberg Tax.
Saeed, S. (1 de septiembre de 2025a). Global Minimum Tax at a Breakpoint, Swiss Official Says. Bloomberg Tax.
Saeed, S. (1 de septiembre de 2025b). Nestle, Novartis Tax Heads Rue Global Minimum Tax Uncertainty. Bloomberg Tax.
Saint-Amans, P. (2025). Taxes and Death Alike: there is no easy way out. Belt and Road Initiative Tax Journal, 6.
Santamaría, M. y Theilken, J., Tucker, N. y Dunckzar, S. (8 de septiembre de 2025). CAMTyland Adventures, Part VII: Will the OBBBA Crack Snow Flake Lake? TNI.
Shin, M. y Decloet, D. (30 de junio de 2025). Canada Drops Tax that infuriated Trump to restart talks. Bloomberg Tax.
Shinm, M., Saeed, S., Flatley, D. y Xie, Y. (13 de junio de 2025). Why Trump Is Pushing for a Global Revenge Tax. Bloomberg Tax.
Sheppard, L. (27 de octubre de 2025). Not GILTI and Pillar 2, Part 2. TNI, 120.
Sidhu, K. (15 de mayo de 2025). MNE Roadkill? Why Pillar 2 Survives With or Without the US. TNI.
Soong, S. (22 de abril de 2025). Countries Are At Crossroads on Taxing Services, Lennard Says. TNI.
Soong, S. (2 de junio de 2025). US Retaliatory Taxes Would be bad for Business, Observers Warn». TNI.
Soong, S. (16 de julio de 2025). German Chancellor to Push Scrapping EU Minimum Tax. TNI.
Soong, S. y Curry, J. (14 de mayo de 2025). US Tax Bill Re-Ups Proposal to Hit Back at UTPRs, DSTs. TNI.
Stanton, C. (10 de septiembre de 2025). Treasury Would Back «Revenge Tax» If OECD Doesn’t Fulfill Promise. TNI.
Ter Steege, D. (15 de septiembre de 2025). Tax Incentives everywhere: what will come of it? Kluwer Law International Tax Blog.
Ushakoua-Stein, J., Barrage, R. y Rimpfel, K. (21 de julio de 2025). How the OBBBA’s international tax rule changes impact MNEs. Bloomberg Tax.
VanderWolk, J. (14 de julio de 2025). Don’t Try to Salvage the Wreck of Pillar 2. TNI, 119.
VanderWolk, J. (6 de octubre de 2025). A Pragmatic Approach to the Side-by-Side System is Needed. TNI, 120.
Vella, L. (8 de septiembre de 2025). Countries Rework Minimum Tax to Appease US as Concerns Mounts. Bloomberg Tax.
Vella, L. y Cohen, Z. (25 de septiembre de 2025). US Companies Raise Alarms as Global Tax Deal Rewrite Drags On. Bloomberg Tax.
Vella, L. y Harshberger, C. (19 de septiembre de 2025). Tariffs, Global Shifts Sets Corporate Tax World on Uneasy Path. Bloomberg Tax.
Vella, L. y Saeed, S. (25 de agosto de 2025). OECD’s side-by-side tax deal for US critiqued by 28 countries. Bloomberg Tax.
Verdier, P-H. (2025). International Finance and the Return of Geopolitics. American Journal of International Law, 119.
Wasson, E., Natter, A. y Cook, N. (14 de mayo de 2025). GOP Tax Bill Prioritazes Trump Campaign Vows, Increases SALT. Bloomberg Tax.
West, J. van (7 de noviembre de 2025). The EU's Tax Landscape: Changes, Challenges and Strategy in a New Political Order. Kluwer Law International Tax Blog.
Wilde, M. de (6 de agosto de 2025). After the Pillars: A Call for an European Corporate Tax 2.0. Kluwer Law International Tax Blog.
Wilde, M. y Dafnomilis, V. (diciembre 2023). BEFIT: A Company Tax System Layering Exercise for the internal market. Kluwer Law International Tax Blog.
Witt, D. (19 de septiembre de 2025). Navigating Global Tax Uncertainty Means Returning to Core Values. Bloomberg Tax.
Xie, Y. y McCormick, L. (30 de mayo de 2025). Obscure Tax Item in Trump’s Big Bill Alarms Wall Street. Bloomberg Tax.
Zagaris, B. (18 de septiembre de 2025). Geopolitics Are Undermining International Finance Governance. TNI.
