Fiscalidad de los dividendos transfronterizos en la Unión Europea: sobre la adecuación de la normativa española al Derecho comunitario

Resumen

Este trabajo ha sido seleccionado y ha obtenido el 2.º Premio Estudios Financieros 2005 en la Modalidad de Tributación.

De entre los distintos aspectos que componen el sistema fiscal de los Estados miembros de la Unión Europea, en este trabajo vamos a centrarnos en el régimen tributario aplicable a los dividendos transfronterizos.

El tratamiento tributario que los distintos Estados miembros otorgan a los dividendos entrantes (procedentes de sociedades residentes en otros Estados) o salientes (distribuidos a inversores residentes en otros Estados), por comparación al otorgado al dividendo nacional, puede ser causa de distorsión de las inversiones y actividades internacionales, obstaculizando el establecimiento del mercado interior común que el Tratado Constitutivo de la Comunidad Europea incluye entre sus objetivos.

Aunque la Directiva 90/435/CEE, relativa al régimen fiscal común aplicable a sociedades y matrices de Estados miembros diferentes, supuso una aproximación de las legislaciones de los distintos Estados miembros en materia de tributación de dividendos transfronterizos percibidos por sociedades con una participación significativa en sociedades de otro Estado miembro, es en la jurisprudencia del Tribunal de Justicia de las Comunidades Europeas donde se encuentran los principios que deben regir el tratamiento tributario de los dividendos transfronterizos en la Unión Europea.

Por ello, este trabajo, tras revisar las causas por las que la tributación de los dividendos transfronterizos puede interferir en la construcción del mercado interior, analizará el marco normativo establecido desde el Derecho comunitario para su imposición –con especial atención a los criterios que se desprenden de la jurisprudencia comunitaria– y evaluará, finalmente, la adecuación de la normativa española a dicho marco.